L'Autorité bancaire européenne (EBA) a publié ses lignes directrices sur l'analyse de scénarios environnementaux (EBA/GL/2025/04). Ce texte marque un tournant stratégique pour les institutions financières européennes.

👉 Objectif : intégrer une approche prospective et basée sur des scénarios dans la gestion des risques environnementaux et climatiques, là où les modèles traditionnels reposaient principalement sur les données historiques.

Ces lignes directrices complètent le cadre ESG (EBA/GL/2025/01) et s'appuient sur le mandat du CRD (Article 87a) et du CRR (Article 177(2a)). Elles imposent aux risk managers une évolution majeure : passer de l'évaluation rétrospective à la modélisation de futurs plausibles.

🔄 Un cadre à deux volets pour tester la résilience

L'EBA introduit un cadre dual d'analyse de scénarios, articulé autour de deux approches complémentaires :

1️⃣ Résilience financière à court terme – Le stress test environnemental

🎯 But : mesurer la capacité de résistance du capital et de la liquidité face à des chocs environnementaux sur un horizon < 5 ans. 🔗 Intégration : résultats à inclure dans l'ICAAP et l'ILAAP. 🌦️ Périmètre : couvre les risques physiques (inondations, canicules…) et de transition (hausse des prix du carbone, obsolescence d'actifs, etc.).

2️⃣ Résilience stratégique à long terme – L'analyse du modèle d'affaires

🎯 But : évaluer la viabilité et la capacité d'adaptation du modèle économique sur au moins 10 ans. 🔗 Intégration : liée au SREP, à la planification stratégique et aux plans de transition. 🚀 Résultat : tester non seulement la solidité financière, mais également l'agilité stratégique à long terme.

🧭 Mise en œuvre : les étapes clés

Avant d'engager une analyse de scénarios, les institutions doivent poser des fondations solides :

🔹 1. Cartographier les canaux de transmission

Identifier comment les facteurs environnementaux (taxe carbone, sécheresse, catastrophes naturelles…) se traduisent en risques financiers (crédit, marché, opérationnel, liquidité).

🔹 2. Sélectionner des scénarios crédibles

S'appuyer sur des sources scientifiques reconnues : IPCC, NGFS, IEA, UNEP, IPBES, EEA, etc. Puis les adapter aux spécificités du portefeuille, du modèle économique et du contexte géographique.

🔹 3. Appliquer la proportionnalité

Le niveau de sophistication doit être proportionné à la taille et à la complexité de l'établissement :

• Grandes banques → approche quantitative avancée.
• Établissements moyens/petits → approche simplifiée ou qualitative.

🔹 4. Utiliser l'analyse de sensibilité

Outil pratique pour tester les impacts de variations isolées de facteurs clés, utile lorsque les données ou modèles sont limités.

⚖️ Proportionnalité et jugement d'expert

L'EBA reconnaît que cette discipline reste émergente :

• Manque de données fiables
• Incertitudes structurelles
• Complexité des modèles à long terme

👉 Le jugement d'expert et la collaboration interservices deviennent essentiels pour interpréter les résultats avec pertinence et en tirer des enseignements stratégiques.

🏛️ Gouvernance et calendrier

Une bonne analyse de scénarios repose sur une gouvernance transversale : 🤝 coopération entre risques, stratégie, finance et métiers 📄 documentation complète des hypothèses, données et résultats 📅 Entrée en application : 1er janvier 2027

⏳ Une échéance qui peut sembler lointaine… mais la montée en compétence, la collecte de données et la mise au point des modèles exigent d'agir dès maintenant.

🚀 Vers une nouvelle fonction du risk manager

Ces lignes directrices ne sont pas un simple exercice de conformité. Elles ouvrent la voie à une évolution stratégique du métier de risk manager :

➡️ D'analyste du passé à architecte du futur ➡️ De gestionnaire technique à partenaire stratégique de la direction

En intégrant l'analyse de scénarios environnementaux au cœur de la planification financière et stratégique, les institutions peuvent renforcer leur résilience, anticiper les transitions et saisir de nouvelles opportunités.

💡 En résumé : Les lignes directrices de l'EBA (EBA/GL/2025/04) constituent bien plus qu'un texte réglementaire - c'est une invitation à transformer la gestion des risques pour bâtir un secteur financier plus résilient et durable.